Karpacz położony jest u podnóża najwyższego szczytu Karkonoszy i Sudetów – Śnieżki (1602m n.p.m.). W dużej mierze to właśnie Śnieżce Karpacz zawdzięcza swój prężny rozwój. Śnieżka była jedną z pierwszych gór w Europie tak licznie odwiedzaną przez turystów. Ten skalny stożek zbudowany w głównej mierze ze skała metamorficznych znany jest także w panującego tu dość „dziwnego” klimatu – zbliżonego do tego jaki panuje za kołem podbiegunowym. Średnia roczna temperatura nie przekracza tu 0ºC. Śnieżkę uważa się także za za najbardziej wietrzny punkt Europy – huraganowe wiatry osiągają tu prędkość nawet 60m/s. Co ciekawe występuje tu także zjawisko inwersji temperatury – im wyżej tym temperatura rośnie podczas gdy wszędzie indziej w takich warunkach spada. W związku z panującym tu klimatem na szczycie Śnieżki zbudowano Obserwatorium Meteorologiczne, które obecnie udostępniono turystom. Na Śnieżce zanotowano także rekord pogodowy – mgła unosiła się nad szczytem przez 144 godziny. Ogólnie Karkonosze charakteryzują się największą w kontynentalnej Europie liczbę dni z mgłą – pod tym kątem także padł rekord, w 1974 mglistych dni było, aż 338!
Oprócz Obserwatorium Metrologicznego na szczycie Śnieżki znajduje się także Instytut Meteorologi i Gospodarki Wodnej oraz kaplica św. Wawrzyńca zbudowana z inicjatywy pana na Zamku Chojnik. Kaplica prawdopodobnie miała strzec rejon przez Duchem Gór, którego obwiniano za anomalia pogodowe.